BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益?

眾所周知,在BitMEX交易比特幣期貨,高風險和高收益是成正比的,那麼如何做到低風險高收益呢?今天,我們就來聊一聊BitMEX量化及套利的風險迴避方法。

BitMEX教學

期貨投資的超低風險如何實現?

期貨投資被投資者認為是高風險投機行為,這個是不爭的事實。但是存在即合理,普通投資者確實有點妖魔化了期貨投資。期貨投資其實可以用少量的本金,去放大槓桿讓資金增加,從而使得投資收益有放大數倍的可能性,當然同時投資失敗了也讓損失放大了幾倍​​。

舉個例子,比如你30000塊錢買了1個BTC後,後來btc價格一直跌到20000,你心裡不爽,你堅定的認為會漲起來,但是沒有本金了,這時候你跟另外一個中介約定好,跟他借錢20000塊,如果虧損拿手上的1個BTC做賠償,這樣你就有錢了,你又買入1個幣。過段時間果然如你所料漲到50000一個,你賣掉手上的2個幣換到10萬,還了中介20000,給他一點中介費,你賺了5萬,如果不借幣,就只能賺到2萬。

所以到底是期貨和現貨投資哪個更好?從上面這個日常常見的例子看,不跟中介借錢就是現貨投資,跟中介借就可以理解為槓桿為2倍的期貨合約投資。到底怎麼做更好,這個沒有標準答案。每個人的投資水平不同,每個人的風險承擔能力不同,每個人對收益的期待值不同,對這兩者的偏好就會有所不同。只有能力、認知等差異導致投資者決定不同的投資或者投機方式。

也許有第三個選項,介於期貨和現貨之間的投資選擇。這也是本篇文章的一個重點。

用現貨思維來做期貨投資

現在bitmex是支持0-100倍槓桿的期貨投資的交易所,bitmex還支持永續合約,okex也即將推出永續合約。永續合約其實嚴格來說不是期貨,它可以讓合約永不到期,也就是只要不爆倉,可以一直持倉。我們重點說下0-100倍槓桿。

0-100倍槓桿的設計這個很牛逼了,0-1倍就意味著沒有槓桿。就像你有一個10000塊錢,在當前比價30000的時候,你投資1000塊購買0.033個大餅,就是0.1倍,投資10000塊購買0.33個大餅就是1倍,BTC的價格漲跌,用人民幣價格計算幣是存在虧損和掙錢的,但是幣永遠在,這其實是一種現貨模式。

如果大於1倍,比如兩倍槓桿,就存在做空做多價格偏離0.5倍爆倉的風險了,這時候幣可能就被強制平倉沒有了,除非你追加保證金,不讓其爆倉,這就是期貨了。所以0-100倍槓桿就變成了一種現貨-期貨混合的投資機會。這方面的細節對於老投資者應該都明白,對於新手可能還是有點糊塗,建議再去找點資料學習。

所我們如果控制槓桿在0-1倍就永遠不用擔心爆倉,這是一種現貨模式。

如果我們認為時機很好,那可以適當加一點槓桿,加到1.5倍風險也不高,如果離爆倉位置很遠,加到2倍,5倍也未嘗不可。

所以不要認為期貨就是高風險,當你用一種做現貨投資的思維去做期貨,把槓桿放到最低,然後看準時機一點一點的加一些槓桿,放大自己的本金投入的同時,也放大了潛在收益。

用這種現貨思維去做期貨,就讓風險變得非常可控,同時收益又能適當放大。

期貨投資的超低風險的實現

前面一段我們已經介紹瞭如何用現貨思維來做期貨,從而降低風險,也大致提到了實現思路。我們再詳細介紹一下在bitmex上實際操作如何做。

1.首先把槓桿控制在0-1倍以內,這樣玩的是自己的錢,就沒有爆倉的風險。比如把資金的一半,也就是0.5倍槓桿的資金分成10份,每次就是0.05倍槓桿。這樣就有二十次投資機會,也就有二十次將機會將投資變成正向收益,而且不爆倉。

2.如果二十次小的補倉還是不行,那就加到1倍槓桿,這時依然沒有風險。

3.經過一次補倉,本金都投進去了,還沒有盈利,這時候就考驗能力和人性了。有能力的可以適當操作,抓住時機加槓桿,判斷正確則盈利了解。但是對於多數人而言,是不具備這個投資能力去判斷大盤走勢的,這也是為什麼人們都認為期貨難得原因,加了槓桿預測錯了方向,那就玩完了。即使懂也容易判斷失誤的,如何做到不預測漲跌呢?請看第5點。

4.如何不預測漲跌呢?行情多數時候震蕩的,即使偶爾遇到暴漲暴跌,會有2000點以上的暴漲暴跌嗎,而且是不怎麼回頭的暴漲暴跌,好像沒有,即使去年的大牛市,也都在一定漲幅後有較大回調再上攻的。所以如果能讓加倉控制在方向一直做錯無法平倉,2000點的差價也不爆倉,就可以基本做到不預測漲跌了。

5.如果按照上面的每次補大倉翻倍加倉,那槓桿就是0.5倍、1倍、2倍、4倍、8倍、16倍、32倍。對應的把加倉的資金放在倉位均價和市價間距超過0,200,300,500,800,1200上。這樣可以做到接近3000點以上連續做錯方向也不爆倉。

6.不要貪心,不要過於想著複利投資,投資是為了賺錢,設置一定週期將盈利套現,去做點別的投資,不要把雞蛋放在一個籃子裡。

期貨投資的補倉間距和爆倉表

筆者在自己的期貨量化程序裡,已經按照上面的思路做了自動補倉處理,把這張爆倉表貢獻出來。 (爆倉價格計算是一個網友給我的方法,我測試與bitmex官方的計算器的結果有一兩百美元的誤差,bitmex沒有提供完整的算法,而且很複雜,我用的是一個簡化的方法)

假設在Bitmex上投資1個BTC,全倉模式操作,在BTC市價4100美金開始做空,4次加倉的爆倉表:

假設在6000美元市價開始做空的加倉爆倉表:

假設在8000美元市價開始做空的加倉爆倉表:

假設在1000美元市價開始做空的加倉爆倉表:

做多一樣的道理哈。很神奇地發現,BTC價格越高,做空的補倉等待解套的機會越多,因此越來越安全。

如何實現相對較高的收益

收益和風險成正比的,我故去的投資實踐,讓我深信這點,也讓我變得更加保守。如果選擇追求佛系,那就不要貪念高收益,能做到穩定收益就很好了。

用現貨模式去做期貨,相比現貨增加了一定的爆倉風險,但也增加了放大收益的機會。在期貨裡,可以讓你感覺有資金的一百倍的存在,所以第一次加倉就敢拿一半資金去投資,後面通過槓桿等待解套的方式也增加了投入資金來換取高收益。

在BitMEX上增加收益的方式有以下三種:

1.掙取負續費。目前掛單是有掛單負手續費返還的,因此盡量使用掛單,必要時才使用吃單。

2.爭取持倉費。 bitmex永續合約,做多做空雙方,有一方會支付給另一方持倉費,所以可以考慮更多爭取持倉費,目前我的調研是做空爭取持倉費的機會高。

3.在劇烈震盪行情,方向做對,確定可以有大的盈利機會的時候,可以適當增加盈利平倉間距。

4.在窄幅震盪行情中,適當增加頭寸,讓手續費,持倉費,盈利平倉的量增加從而擴大收益。

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