BitMEX费率

BitMEX注册

BitMEX永续合约的手续费有两种:一种为交易手续费,另外有一个浮动费率为资金费用(也称持仓费)。以下为BitMEX官网费率明细:

BitMEX手续费

BitMEX交易手续费

BitMEX手续费计算很公道,挂单者可以赚取手续费(-0.025%),吃单者付出手续费(0.075%)

挂单(也就是限价成交)可以赚手续费,别人吃你的挂单要付给你手续费;

吃单(也就是市价成交)会付出手续费;

BitMEX资金费用(持仓费)

要注意的是,BitMEX资金费用(持仓费)是只有永续掉期合约才有的东西,其他季度合约就没有持仓费这一说。

这个是指持仓的手续费,持有BitMEX合约是有杠杆的,相当于你借钱来开仓,这笔钱可不是免费的,是要收取手续费的。

对于普通的用户,我们只要知道以下几点就够了:

1. 只对永续合约收取,比如最常见的XBTUSD;

2. 每天收取三次,北京时间4:00,12:00,20:00

3. 只有在这个时间点持有仓位才会收取这个费用,时间点前平仓则不会被收取手续费;

4. BitMEX资金费率可以为正,可以为负。鼠标移到数字上方时可以看到下个时段的预测费率。

BitMEX资金费用

费率显示为负数:空单付利息,多单吃利息

费率显示为正数:空单吃利息,多单付利息

红色数字表示:当前的仓位在下个缴费时刻需要缴费

绿色数字表示:当前的仓位在下个缴费时刻可以收款

比如上图这个时候资金费用是负的,而我持有做多合约,时间是22点,说明到了第二天凌晨4点,我可以拿到手续费佣金。

手续费的计算以比特币对美元的永续合约为例(永续合约不会强制交割),如果建仓平仓不跨越息费结算时间点,则建仓平仓费用均为0.075%,使用以下邀请链接注册的账号都可以打9折,折后0.0657%。

BitMEX官网(10%手续费优惠) https://www.bitmex.com


5. 资金费用 = 仓位价值 * 资金费率,比方说持有1000美元的做多合约,比特币价格也是1000美元,仓位价值为1XBT。假设资金费率为0.3%,则到了时间点需要支付0.003XBT。做空的话可以收到0.003XBT。

察一下我的历史交易记录,可以计算0.7611*-0.0358%=-0.00027250,因为我开的是多仓,资金费率为负,说明在晚上8点的时候我收到了0.0002725XBT的持仓费用。

对于一般的投资者,只要能看懂以上几点就足够了,就知道了资金费率会对自己产生什么样的影响,会收多少就可以了。对于想进一步搞明白资金费率的投资者,我们深入探讨一下持仓手续费的问题。

BitMEX为什么要收取持仓手续费?有以下两个原因:

1. 永续合约不是期货合约,期货合约是不收隔夜手续费的,而永续合约并不是期货合约。

实际上,它是一个类似于保证金现货市场,和外汇非常相似。如果有外汇交易经验的投资者都知道,外汇合约过夜的话可能支出,也可能收到利息,这是因为两种货币的息差导致的。而永续合约也是这样,我们支付或收取的是美元和比特币的息差。

2. 除了息差以外,持仓手续费还有一个作用是使得交易价格锚定现货价格,这也使得资金费率的算法比较复杂,这里就不做详细介绍,有兴趣的交易者可以参考BitMEX官网。

BitMEX资金费用还有两点保护机制,以免收费导致爆仓:

1. 绝对的资金费率上限为起始保证金 – 维持保证金的 75% 。 如果起始保证金为 1%,维持保证金为 0.5%,最大的资金率将为 75% * (1%-0.5%) = 0.375%。

2. 资金费率在资金间隔区间不得变化大于维持保证金的75%。

持仓手续费机制就解释到这里,所以这个机制实现了两个作用:

1. 收取利息,合理的范围;

2. 惩罚价格操纵者,如果操纵价格偏离太多,则会被收取费用;

看到这里,可以发现这个机制还是比较复杂的,想要完全搞明白并不容易,看不懂其实也没有关系,只要掌握了文章的第一部分,就可以自然的交易了。

最后看一眼历史的费率吧,可以发现有正有负,基本上是上涨时费用为正,下跌时费率为负。

BitMEX官网(10%手续费优惠) https://www.bitmex.com

 

分享到: