外汇保证金交易和差价合约CFD的区别是什么?

外汇投资中会经常听到「外汇保证金(FX)」及「差价合约(CFD)」等名词。据统计有80%的投资者搞不懂他们之间的关系。

在概念上,相同点两者都是运用放大保证金来进行「杠杆交易」,是一种买卖合约的方式。投资人只要存放一笔规定的保证金金额,即可进行放大倍数的外汇投资。一般来讲,差价合约和外汇的交易成本都只有点差。

外汇保证金交易和差价合约CFD有何差别?

简单来说,差别在于两者的交易品种不同,外汇保证金交易是差价合约的一种形式,FX也是CFD的一部分

汇保证金交易和差价合约CFD区别是什么?

外汇保证金只涉及纯粹的货币交易,而CFD交易的可以是股票、货币、黄金、原油等。就像美元和外币之间的关系,外币中包含美元。

比如,英国FCA监管机构决定限制差价合约(CFD)的杠杆到30倍,那么当然包含外汇保证金的杠杆也会被降低!

差价合约(CFD):理论上可以是万物皆可差价合约,泛指于所有金融商品(包括股票股指、外汇、黄金、原油、加密货币)的差价合约,在许多场合下人们都把外汇看成是一种特殊形式的差价合约,因此,外汇CFD就是「外汇差价合约」。

外汇保证金交易(FX):专指外汇汇率上的差价合约,一般以货币对(例如,USD/JPY, EUR/USD)为合约商品。 「外汇保证金」是「外汇差价合约」的特色之一。

为了丰富交易产品,现在可以说几乎所有在的外汇经纪商都提供CFD交易。因此,我们通常找的国外外汇保证金交易商开户,选择的大多都是「差价合约」账户,而不是单纯只有外汇差价合约。而国内券商提供的基本只有外汇(货币)CFD,没有股票、黄金、原油等差价合约。

什么是差价合约(CFD)?

差价合约CFD(Contracts For Difference)实际上就是客户和国际银行或是金融机构签署执行的一个合约(交易商为中介),是对一个金融产品未来走势的合约。客户的目的是赚取这个金融产品未来走势完成的价格和当前价格的价差,而不是真的想要拥有这种金融产品。

理论上CFD可以是任何一个投资品种,可以是股票CFD、股指CFD、期货CFD、债券CFD、外汇CFD等。合约只对相关的金融产品的未来价格产生约束,而不涉及相关的金融产品的实体和所有权。

举个简单的例子,传统的股票投资,客户要先变成股东,然后才能享受股票价格上升或是下降的权利。而在CFD交易中,客户执行了价差合约后,就可以享受到股票价格的上升或是下降,而不需要也不会变成股东。

通过差价合约(CFD)可以投资哪些商品?

几乎所有的金融商品都可以差價合約,包括我们常见的外汇、股票、黄金及新兴的加密货币等。

商品种类 可投资主要CFD商品一览 CFD代表券商 券商CFD种类
股票个股 美国的Apple、Tesla、 Amazon、Google等美股个股;中国的阿里巴巴、抖音等全球各国主要股票 IG Markets 16000+种
股票指数 美国标普500、道琼工业、纳斯达克、中国A50指数、香港恒生、德国DAX、日经指数等世界各国股票指数 IG Markets 16000+种
货币 美元、欧元、日元、英镑、瑞郎、澳元、加元等 ThinkMarkets 1500+种
贵金属 黄金、白银的现货和期货! ThinkMarkets 1500+种
原油 WTI原油、布伦特原油现货和期货! XM.COM 2000+种
农产品 大豆、玉米、棉花、白糖等期货! XM.COM 2000+种
債券 欧洲、美国等长期国债和公司债等 Forex嘉盛 4000+种
加密货币 以比特币(Bitcoin)、以太币(ETH)为代表的数字资产的现货和期货的永续合约等! ThinkMarkets 1500+种

差价合约(CFD)的优势:

1)可以双向交易,既买入做多或卖出做空。这里做空的含义不是简单的平掉多头头寸。而是先卖出,然后择机买回。比如说CFD股票,因为不涉及所有权,即使客户没有股票也可以行使先行卖出的合约,而不需要去借股票来抛空。

2)因不涉及所有权,所以股票期货等交易都不需要缴纳税金,期货的交割费用等,这相当于减少交易成本。另外,CFD模拟的是买卖真实股票合同份数,会有相关股息分红。

3)所有的产品都可以以保证金方式进杠杆操作,就是说不需要投入全额资金,通常只需要1%-10%的保证金即可。

4)可进行分散投资从而降低风险的小额交易。举例来说,伦敦金属交易所LME的期货铜,最小交易单位是25吨,一手合约按现在的价格大概要20万美元左右。而有的CFD公司提供最小1万美元的交易额度,大概合1.3吨铜1手,从而为中小客户投资大额品种提供可能和方便。

5)客户只需要和一家公司行使合约,在一个交易平台上用一个账户通过网路就可以在线完成外汇,期货,股票,指数等几乎所有投资品种的交易,客户所亲自见到的价格几乎就是可以成交的价格(具体的交易品种的多寡因各个交易公司而异)。

交易CFD合约的风险

1)保证金少会有爆仓风险

保证金交易不仅可以提供你的盈利,同时也会让你损失更多。因此,如果市场走势与你交易方向相反,你应该设置止损以防止爆仓。否则保证金不足的话,会被交易商强制平仓。

2)长线持有会增加交易成本

对于长线交易者来说,当日不平仓要被征收隔夜利息累计额,直到平仓为止,这样会增加CFD的交易成本,长线交易者更适合买基础资产。

PS:在美国和香港完全禁止CFD交易

虽然几乎所以的外汇经纪商都提供CFD产品,但是,很多人都不知道美国和香港是不允许差价合约交易的。

据说因为CFD被视为取代大部分期权option的需求,美国为了保护期权option市场的收入,不准许CFD。而CFD在欧洲和澳洲及日本是主流,比如,澳洲IG集团就是一个成熟的差价合约券商。这就是多数经纪商不接受美国和香港用户的原因(香港居民即便开户也不能交易CFD产品)。

什么是外汇保证金交易?

外汇保证金交易,可以说就是外汇杠杆交易,通常指的是上述差价合约中的外汇CFD,即外汇差价合约。

所谓保证金交易,它可以让小额投资者可以利用较小的资金,获得较大的交易额度。换言之,外汇保证金交易的出现,大大降低了外汇投资的门槛,让一些小额投资者通过保证金交易赚取更多的利润。

用美元日元(USD/JPY)举例说明,在杠杆比例为100:1的情况下(即最低的保证金要求是1%),投资者只要1000美元,就可以买入合同价值为10万美元的日元,当USD/JPY的汇率上涨1%,那么投资者就能够获利1000美元,实际的收益率达到了100%,这正是外汇保证金交易的特色。

但是如果方向做反,日元下跌了1%,那么投资者的本金将全部亏光。

所以说,保证金交易是一把双刃剑。增加保证金在放大了获利机会的同时,也同样增加了风险。

一般当投资者的损失超过了一定额度后(一般保证金低于50%~100%),外汇交易商为了控制风险,有权强制平仓(爆仓)。

如何选择安全的外汇保证金/差价合约交易商?

选择安全的外汇交易商主要有以下四点:

1)查看交易商有哪些监管牌照?

2)交易商的规模和品牌信誉如何?

3)交易成本(点差)和交易环境如何?

4)是否有中文客服,以方便沟通?

以下为提供外汇保证金/差价合约的安全且有规模的外汇交易商推荐:

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