强制平仓(爆仓)是什么意思?为何会被强制平仓?如何避免爆仓?

在外汇、差价合约、期货甚至是加密货币的保证金交易中,常会听到「强制平仓」、「爆仓」这一专业词汇。很多外汇投资人都遇到过突然爆仓!

这篇文章将讲解强制平仓(爆仓)是怎么回事?被强制平仓的原因及避免爆仓的对策方法!

文章目录

一.强制平仓(爆仓)是什么意思?为何会被强制平仓?

“强制平仓”是指加杠杆交易后,资产价值跌的过多,在保证金不足的情况下,被迫平仓清算,俗称“爆仓”

强制平仓的目的是为了保护投资人的损失不要超出所存入的保证金,以免账户出现负值。

强制平仓/爆仓是什么意思

为何会被强制平仓?

简单来说,“强制平仓”只会出现在保证金交易中,主要是由于投资人持有的仓位严重亏损,导致保证金不足而被券商强制平仓

因为外汇保证金交易的原理是,投资人以保证金的形式,向外汇交易商“融资”交易。

在投资人持续亏损的情况下,券商为了规避风险,避免投资人的账户出现超额亏损,规定只要保证金水平低于最低标准,就会强制平仓。

因为,如果投资人的交易亏损过大,导致账户出现负值,券商很难追缴。所以,会在超额亏损之前,强制砍掉投资人的所有仓位!这也是外汇交易商自我保护的一种方法!

二.如何避免强制平仓(爆仓)?

避免爆仓有三个方法,无论哪种方法的目的都是留有充足的保证金。

1.准备足够的保证金

最直接的方法就是,要在账户内准备足够的保证金,让有效保证金比例维持在100%以上(这个数值越大越好)

每个外汇交易商都设置自己的「维持保证金比例」和「强制平仓水平(风险指标)」,通常二者的比例为100%和50%!

一般当保证金比例低于100%的时候,会被券商通知追加保证金;当保证金比例(强制平仓水平)低于50%,就会被强平!

什么是追加保证金水平

PS:很多外汇交易商为例吸引客户开户,对投资人的入金要求都很低(通常只有几百美金)。

比如,ThinkMarkets最低入金额为250美元,IG.com要求最低入金为$300,但300美元很难交易(资金太小,保证金不足,导致很多商品都无法交易)。而且容易造成杠杆过高,被追加保证金及爆仓的风险!

建议至少入金1000美元以上才方便做一些小仓位的交易,也能降低风险,在市场波动中不至于太被动!

参考:外汇交易中的追加保证金是什么?如何避免被追缴保证金?

2.控制仓位

控制仓位的目的在于减少占用保证金。以外汇交易为例,每增加1手交易,都会占用一定的保证金。仓位越大,占用保证金越多,越容易触及强制平仓水平(一般为50%)。

另外,外汇交易商在预测到市场波动较大的情况下,会调低客户的交易杠杆,同样的仓位就需要更多的保证金。

如果保证金比率过低,可以平掉部分仓位,释放出一部分保证金,以便提高保证金比率。

3.设置停损

只要是使用杠杆保证金交易,都应该严格设置停损。

在市场波动较大,或周一出现大幅「跳空」的行情下,如不严格的执行停损操作,就可能面临“爆仓”的风险!

三.强制平仓比例的计算方法(保证金维持率的计算)

强制平仓的「保证金维持率」,国内外券商规定有所不同。这一比例一般在20-50%之间,低于这个比例就会爆仓!因此,要时刻留意这个指标!

保证金维持率

保证金维持率在MT4平台中名称为「预付款比例」;在MT5平台中名称为「保证金维持率」。根据场合不同,还可以称为「强平比例」或「爆仓比例」!名称不同,但指的是相同的东西。

保证金维持率=净值/占用保证金×100%

保证金维持率是什么

会影响到保证金维持率的两个因素:

  • 1) 已用预付款(占用保证金)
  • 2) 杠杆比例
  • 3) 净值(权益数)

净值就是帐户余额加上未平仓的浮动损益。浮盈越高,净值就越高;浮亏越高,净值就越低。

杠杆越高,保证金越低,仓位对市场变化的反应也就越大。与较低的杠杆相比,较高的杠杆会会加快保证金比例变化的速率。

持仓部位越大,手数越重,占用的保证金就越多,保证金维持率就越低

当可用保证金变成零(已无保证金可用),保证金维持率低于100%的时候,就危险了…

举例来说,

我的交易账户之中共有2000美元,在建立了订单之后,占用了1000美元的保证金,那么这时候我的账户中就会有另外1000美元作为可用保证金,这时候我的仓位发生了亏损,在账户中还剩500美元净值净值(权益数)的时候,券商自动平掉了我的仓位,那么这时候该平台的爆仓比例就是50%,爆仓后账户的余额为500美元。

据笔者了解,外汇平台ThinkMarkets的强制平仓比例为50%! OANDA为100%,在开户的条款里可以看到或在券商官网条款里也可以看到。

四.强制平仓有对投资热什么影响(爆仓优缺点分析)

爆仓虽然是投资人不愿意看到的,但强制平仓也是尤其优缺点的。

强制平仓优点:

强制平仓的最大优点是,原则上损失不会超过存入资金,也就是说你的账户一般不会出现负值(超额亏损)。

台湾外汇交易商会对超额亏损的投资人进行追缴,而海外券商声称他们有「负余额保护」,实际上就是提高强平比例。事实上,海外券商也很难对台湾客户进行追缴,只能做好风控!

强制平仓缺点:

由于市场多变,强制平仓并不能保证一定在交易商指定的比例上执行!也就是说,虽然强平比例为50%,但由于市场的急遽变动,可能会在20%甚至是更低才能被平仓!

这种情况下,不排除你的账户会出现超额亏损(负值)!因此,建议事前设定好停损!

五.关于强制平仓的常见问题

1.强制平仓与停损是一回事吗?

强制平仓与停损都是平仓的一种操作,但前者是被强制结算,按照投资人的策略自愿结算。

也就是说,强制平仓是被迫清算,而停损是自主清算。

2.强制平仓需要手续费吗?

大多外汇交易商(比如OANDAThinkMarkets)对强制平仓都不收取手续费。

3.强制平仓在周六周日也会执行吗?

一般强制平仓只会发生在券商提供的交易时间段内,周末闭市期间无法交易,也不会执行强制平仓。但要特别注意周一开市后的「跳空」行情。

4.强制平仓会收到通知吗?

会的,券商在强制平仓前会给你来「追加保证金通知」,如果没有追加保证金而且继续亏损,就会收到强制平仓的通知。

快速总结:

强制平仓多半是因为资金管理不利导致的,所以设定「停损」和「控制仓位」,是控制交易风险最重要的手段。

要时刻留意「保证金维持率」的水平,建议最好维持在200%以上,低于100%就有爆仓的风险!

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