金融危机与经济危机的区别在哪?对投资人有哪些影响?

很多人以为「经济危机」与「金融危机」是同一个概念。实际上,金融危机和经济危机两者之间的内涵有很大差别,同时两者之间又存在着某种联系。

这篇文章将带大家了解经济危机与金融危机的表现,以及各自的优缺点。以便于我们能更好的理解当前的经济形势,对自己的财务有何影响。

金融危机与经济危机区别

文章目录

一.经济危机是什么?

经济危机(Economic Crisis)是指整个经济体系出现崩溃,生产过多、产能过剩。它侧重于实体经济领域的危机和崩溃,即大量实体经济企业倒闭,失业率猛增。

经济危机产生的原因很简单,就是市场的扩张赶不上生产的扩张,销售困难,这种情况会定期出现。当然也有战争,自然灾害等原因引起的经济危机。

经济危机实例:

1929年股灾之后,美国进入了长达4年的经济衰退,这一次空前绝后的衰退造就了“大萧条”这样一个专用名词,又称经济大危机、经济大恐慌。

此期间全球经济大衰退,当时美国汽车工业等行业供过于求,欧洲农产品也生产过剩。我们经常看到“倒牛奶”事件就在大萧条期间发生。

当时,技术进步提高了全美的产奶能力,但由于牛奶收购价已经低到无法维持奶农基本生活的水平。奶农不得不将“过多”的牛奶倒到河里!

二.金融危机是什么?

金融危机(Financial Crisis)又称金融风暴,是指金融体系和制度发生混乱和动荡,导致金融市场的崩溃

金融危机往往伴随着商业信用锐减、大批金融机构破产、银行资金吃紧、有价证券行市低落、本位货币贬值,甚至是企业大量倒闭的现象,失业率提高。

简单来说,就是金融不稳定造成的。致使许多企业或个人还不了贷款,甚至出现资不抵债的状况所导致支付危机。

导致金融危机的主要原因是什么?

金融危机是资产负债表衰退危机,简单来讲就是资不抵债。任何一个社会都有四张资产负债表:

第一个是政府借钱发债,政府借多少钱这都是政府的杠杆。

第二个是金融机构,金融机构本身就是杠杆经营。

第三个就是企业的,即非金融机构的杠杆,很多企业都是透过借贷来经营的。

第四个就是家庭资产的负债表,买房子借银行的钱,这就是你的资产负债表。

这四张资产负债表,都有杠杆出现,任何一张资产负债表出现衰退,都可能会引起另一张资产负债表部门的衰退。

只不过金融机构的杠杆最长,于是这种衰退最为敏感,衰退起来速度最快。我们把这种去杠杆的时候可能引起的危机叫做金融危机。

金融危机实例:

1)1987年“黑色星期一”

1987年10月19日美国股市开盘后仅3小时,道琼斯工业股票平均指数跌幅高达22.62%,相当于美国GDP八分之一的财产瞬间蒸发了,这便是著名的“黑色星期一”。

随即,恐慌蔓延至伦敦、东京、香港等全球各国股市,8天内,因股市狂跌损失的财富高达2万亿美元之多!

2)1997年亚洲金融危机

1997年7月2日,泰国宣布放弃固定汇率,泰铢兑美元的汇率当日大跌17%;随后,金融风暴席卷东亚,港股大跌、韩元持续贬值、日本大量银行金融机构破产。 1998年9月,俄罗斯卢布贬值70%,股市、汇率急速下跌。

3)2008年美国次贷危机

在截至2006年6月的两年时间里,美联储连续17次升息,利率大幅攀升导致许多借款人无法按期偿还借款,抵押贷款市场危机开始显现。

2007年8月9日美国房地产市场爆发流动性危机,环球股灾爆发。随后华尔街五大投行之一的雷曼兄弟申请破产保护,危机蔓延至全球,也称雷曼危机!

次贷危机引发的金融危机是美国20世纪30年代“大萧条”以来最为严重的一次金融危机。

三.金融危机和经济危机有何不同?

离我们最近的一次金融危机就是2008年爆发于美国的雷曼危机,这场危机导致众多世界顶级金融公司倒闭。而很多人包括一些媒体在报导这场危机时也使用了“经济危机”一词。

那么,经济危机和金融危机到底有有何差别呢?

经济危机和金融危机最大的区别在于,它们对社会福利造成的影响程度和范围不同。金融危机某种意义上只是一种过程危机,而经济危机则是一种结果危机。

1)涉及范围不同

简单来说,金融危机指的是流动性危机,局限在资本市场的投资机会范围。

而经济危机的范围更广一些,涉及金融行业、投资领域、股市、实体经济等等,金融危机不涉及或者较小的影响实体经济。

广义上来说,金融危机是属于经济危机的一部分。而金融危机如果处理不善,则有可能引发经济危机。

2)影响程度不同

金融危机是一个去杠杆,去泡沫的过程。对持有大量金融资产和实体资产的人来说,影响较大。

而经济危机则是覆盖到金融与实体经济的整个社会范围,会影响到每个人的工作和生活。

如果说金融危机是局部的危机,是可以通过释放流动性拯救的,而经济危机则是社会的灾难,很难短时间用政策解救。

金融危机 经济危机
定义 经济体系出现崩溃,供需失衡的危机 金融资产名义价值的下降
表现 经济萎缩,产能过剩,企业倒闭。 股市崩盘,信贷紧缩,银行破产
关系 流动性危机,局限在资本市场 实体经济危机,覆盖面更广
影响 资产价值缩水,处理不好会变成经济危机 社会灾难,很难短时间用政策解救

结论:

金融危机和经济危机都是用来描述经济状况不佳的术语。两者都有不同的影响和促成因素。

如果我们比较金融危机与经济危机的影响,金融危机会影响银行业,而经济危机会影响该国的所有经济活动。

金融危机如果处理不当,会导致全球经济大衰退,变成经济危机。对股票投资人来说,每次的金融危机和经济危机,都可能是一个不错的入市机会。

在经历2020年的肺炎危机后,2023~2024年,全球经济是否会陷入衰退,变成经济危机?还需要时间的检证!在此之前,我们因该做好迎接危机的准备!

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