炒外汇,如何选择负余额保护的外汇交易平台?

本篇将介绍CFD负余额保护的定义,负余额如何产生的?及提供负余额的外汇交易平台推荐!

对于大多数外汇投资者而言,交易中的损失是可以忍受的,但如果因为交易失败而导致债务(比如over loss补缴),这往往是不能接受的。负余额可以为交易者提供 一种安全感,造成交易者可以在面临严重的市场波动时得到一些保护。

何为“负余额保护”?

负余额保护,指的是外汇平台在客户损失上足够全面保障,意味着亏损不会多于投资金额!

当客户被强制平仓(over loss)后将产生账户余额自动归零的保护机制。外汇保证金交易可能有损失大于本金的潜在风险。然而,在交易商提供的负余额保护下交易者的损失不超过本金。

何为负余额保护外汇平台

外汇平台可以保障交易者的账户净值增加为负值时,不需支付负净值缺口,这意味着这些交易商将承担客户面临的任何损失。

比如,你在一个外汇交易平台开户入金10000美元,碰到像今年4月美国原油期货暴跌至负值被over loss(强制平仓),净弥补为30000美元,这意味着你的账户净值负值的20000美元。但是经纪商不会对你追缴账户为零后的亏空部分!也就是你不必为替换的这20000美元买单!

因此,负余额保护是一种保护交易者转变在交易失败时并面临债务的措施,即帮助交易者保护自己的资金。

一部分外汇平台会要求客户付清欠款,甚至会通过向法院起诉以及委托追债机构来追回欠款。

大多数海外经纪商会选择为交易者提供负余额保护,严格来说是“账户自动清零制度”,而即使你的账户出现负值,也会自动被清零,一般不需要补缴!

通常,提供负余额保护的外汇平台会采取“追加保证金”或“强行平仓”的形式,没有这些措施,损失就会被超过什至是抵消的局面。这对于那些没有平仓或者无法全天候监控 仓位的交易者来说,尤其重要。

负余额如何产生的?

比如多数零售外汇交易者会倾向于在外汇保证金及CFD交易中使用高杠杆(大于100:1的杠杆),高杠杆可以使交易者在市场行情有利的情况下获得较高的利润,但同时也会在市场行情不利的时候加大交易者的损失。如果不及时“刹车”来阻止过大的损失,交易者的交易账户将很有可能面临负余额。

“刹车”可以理解成是“追加保证金”或者“停损”,不过有时候这样的措施可能是无效的,比如市场流动性不足以及市场波动加快时,交易商可能无法及时在客户止损或账户中没有余额时进行平仓。 巨大的损失可能导致交易者面临负余额状态,换句话意味着交易者将会对交易商产生负债。

这种情况非常罕见,2015年1月的瑞郎黑天鹅事件就是一个比较典型的例子:由于瑞士央行的极端措施,使得EUR/CHF汇率在短短几分钟内下跌了40%以上,该事件导致FXCM差点破产,许多交易者面临超过10万美元的负余额,必须跟经纪商打官司!

负余额如何产生的?

而从那之后欧盟的监管(比如CySEC)推出新的法律也就是”负余额保护” ,也就是经纪商必须承担部分的市场风险同时要代替客户分析市场可遭遇的风险并适时的调整与对冲客户的交易。这就意味着经纪商不会追缴这些巨额债务。

如今的市场高度动荡,以2016年为例,英国脱欧导致的英镑汇率暴跌以及之后的美国大选都对汇市产生了巨大的冲击。除了外汇市场,负余额保护还延伸到期货和股市。

2020年4月20日,美国WTI原油期货跌至负值,在美国芝加哥商品交易所(CME)的场内最后交割价格跌至-37.63美元/桶,跌幅超300%,是WTI原油期货价格首次跌至负值,也触发了中国大陆银中行的“原油宝”穿仓事件。导致很多投资者不但亏完全部本金,还倒欠一行一大笔债!

很多例子都表明资金安全保护非常重要,尤其是负余额保护,不至于让你背上负债!

提供负余额保护的外汇平台

上文已经提到,并不是所有的外汇平台都会提供负余额保护,特别是日本、台湾本土的外汇平台都不提供负余额保护。

因为在为交易者提供保护的同时,交易商自身就会面临巨大的风险。不过尽管如此,还是会有一些受监管的外汇交易商选择为客户提供负余额保护,因为这将是吸引客户的有一个重要卖点。

但是部分外汇平台可能并没有这样的服务,但在推广品牌时,他们会抛出一些相关的宣传词来吸引客户,但最终却没有为交易者提供任何保护。所以交易者在选择外汇交易商时应该仔细检查他们的条款和条件。

据本站了解,塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)在2017年9月实施了负余额保护政策。其监管规定外汇和差价合约经纪商必须提供负余额保护!

因此,在CySEC监管下经纪商(例如eToro · e投睿)开户的投资者应该都会受到负余额政策保护!

另外,IGThinkMarketsXM. COM等外汇平台虽然没有表明有负余额保护,但这些外汇平台称有严格的风控,如果投资者账户出现负值,一般情况下会「自动清零」,这意味着,他们会放弃追缴客户的债务!

最后,Forex.com嘉盛、FXCM福汇等交易商称没有负余额保护服务,客户需要偿还欠下的债务!不过,笔者认为,这些海外外汇平台在国内没有办公室,因此很难追缴!而且,我从来没听说过谁被外汇平台追缴过负余额!

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