原油投资入门-如何交易原油?原油交易平台哪个好?

原油由于供求不断发生变化,因此会一直存在价格波动,可以24小时交易。石油投资有多种方式和渠道,原油交易平台哪个好?原油期货和现货差别在哪?如何做空原油ETF?哪种石油交易适合短线投资呢?

这里做一个原油投资入门介绍,重点介绍原油CFD交易,可帮助您了解如何交易原油?

投资原油的方式有哪些?

国际上投资原油大致有4种方法:原油期货/期权、原油ETF和购买原油公司股票,原油CFD等,其中原油CFD比较适合小资族入门。

大多数原油交易都是通过期货来实现的,主要标的是美国WTI和布伦特原油(BRENT)。

另外,短线投资可选择原油CFD和原油期货/期权、原油ETF等,比如美国石油ETF(USO)。而长期投资可选择石油公司股票。

1.原油ETF多以期货合约为主,目前远期合约价值较高,每季甚至每个月转仓都会有损失,不建议长抱。想买原油基金USO,至少要了解一下Contango损耗的概念。频繁的移仓成本会吃大其中部分利润。因此,长期持有USO是一个价值陷阱,会让你的资产无限损耗!

2.原油期货和期权交易是通过期货交易所来实现的,入市门槛​​高,一般都是由专业交易员来操作的,并不适合普通交易者。比如在国内石油期货交易所做原油期货,最低资金需要50万元。

3.原油CFD是目前比较流行的石油投资方式,原油CFD具有无交割期,无手续费,通过杠杆小资金开启大合约交易的特点,最低1美元就可以开始。大多数外汇交易商都提供原油CFD交易,比如全球最大券商之一的IG.com,提供原油CFD的现货、期货和原油ETF交易。

原油CFD-可以做多做空

原油CFD交易可以通过注册外汇平台来投资,但是选择原油交易平台建议找提供原油期货和现货都可以做的经纪商。

一般外汇交易平台仅提供原油期货或原油现货其中一种商品。而同时提供现货和期货的都是几个大型券商(比如:IG、嘉盛、Pepperstone等)

原油期货和原油现货差别在哪?

原油期货和原油现货差别主要在于有无到期日(或称交割日),原油现货可以一直持有,没有到期时间。而原油期货每月都有到期日,券商会在到期日强制平仓。

少数券商提供自动滚仓功能,可将原油期货滚到下一张合约。另外,原油现货持仓有隔夜利息,而原油期货则没有这个费用。

比较 原油现货(CFD) 原油期货(CFD)
到期日 无到期日,可以一直持有 到期会被强制平仓(※少数券商有自动滚仓功能)
隔夜利息 有(※利息多少和仓位及同業拆款利率有关)
原油价格 现货反映的是当前市场价格 期货反映的是将来到期市场价格
杠杆 5~20倍(※根据券商有所不同) 5~20倍(※根据券商有所不同)
保证金 5~20%(※石油价格波动剧烈期间,券商提高保证金比例) 5~20%(※石油价格波动剧烈期间,券商提高保证金比例)
随时平仓 可以随时开仓,平仓 在到期日之前,可以随时平仓

各大券商原油交易平台比較

只有一部分原油交易平台同时提供现货和期货交易,大部分券商只提供原油期货而没有现货,提供期货展期功能的平台就更少(只查到IG有展期功能)。

原油交易平台 原油现货(CFD) 原油期货(CFD) 期货到期自动滚仓
IG交易平台
嘉盛
ThinkMarkets
FXCM、XM
※注:IG是位數不多的提供原油現貨+原油期貨+期貨自動滾倉的交易平台

以下用IG交易平台为例,介绍原油CFD的交易方法。 IG的原油交易分为现货和期货,分别追踪的是基础原油市场的现货价格和期货价格。

在IG原油现货,没有到期日,可以一直持有,需要注意的是有持仓费用(隔夜利息)。

IG原油期货可以选择过期自动滚舱,就是滚到下一张合约,也可以选择过期平仓,就是到了交割期会被自动平仓。期货的好处是无隔夜利息,但在 到期日必须平仓。

原油交易平台

原油CFD有大小之分,比如上图分别代表一张合约是1澳元,10美元点值。也就是每点价格为1澳元,10美元。新手可以选择从最小的合约开始,1张合约保证金约为62美元。

IG原油现货(可以一直持有)

石油现货价格表示买入或卖出石油并立即或当场交货(而不是在未来的设定日期交货)的成本。因此,期货价格反映的是市场相信石油在未来时间到期时的价值,现货价格则反映的是石油现在的价值。

下图原油现货是追踪的美国WTI原油现货价格。原油现货可以一直持有,但需要注意是有隔夜利息费(利息有正值和负值)。下图是IG美国原油(1澳元点值合约),输入开仓数量后系统会提示所需保证金!每张合约65美元保证金!

原油交易平台哪个好

IG的原油现货保证金为5%开始,最大20倍杠杆。根据累计仓位将所需保证金分级,不同仓位适用于不同的保证金率。比如,260张合约内为5%保证金,而当仓位超过260保证金率会提高到15%,也就是部位越大,保证金率越高,相对杠杆就越低!

IG原油期货(到期日必须平仓或自动滚仓)

原油期货是到期必须交割,也就是平仓。在交割换合约月份的时候,交易者持仓的原油期货CFD,无论多单还是空单,券商都将会强制性平仓!临近交割期,多数券商都会通知客户平仓! IG原油期货的优势在于,没有现货那样的隔夜费,在到期日之前,也可以随时平仓获利。

原油期货合约到期时,通常有以下两种处理方式:

第一种是合约到期,交割日被动平仓。

比如,你现在持有原油2500位置的空单,原油期货合约到期后,会以新合约开始的价格进行交割,这个时候如果价格向下跳空到2000,空会在2000位置直接止盈离场,多单会在2000位置直接止损离场。

第二种处理方式是合约自动滚仓,交割期推迟到下个月。

目前有的外汇经纪商有自动展期(也称自动滚仓)功能(比如IG),一个月合约到期后,自动过度到新的合约,中间的盈亏会以“展期费”、“库存费”或者其他形式予以扣除或补偿。

比如你有2000的多单,交割时价格跳到2600,你以为会赚600美元,但这部分“盈利”会以“展期费”、“库存费”或者其他形式予以扣除,因为这不是真正的盈利,而是期货合约价差导致。同理,如果你是空单,中间亏了600美元,后面这部分“亏损”会以其他形式退回给你。

也就是说,在自动展期的情况下,“盈利”不是真正的盈利,亏损也不是真正的亏损。展期只是在浮动盈亏与结算盈亏中做等值的调整。

原油投资入门

上图中,IG原油期货有6月份和7月份到期合约,合约大小也可以根据自己的资金选择。除此之外,IG还有数量众多的原油ETF可供选择,可以查看IG官网,这里就不多做介绍!

需要注意的是,原油价格由于波动幅度较大,属于高风险投资。暴涨暴跌的市场中,仓位过大很容易爆仓!新手一定要控制好仓位,建议从最小合约开始!另外,在原油波动剧烈的市况下,很多原油平台为了避险都临时大幅降低杠杆和提高保证金额度,请注意查看通知。

注意:IG的原油价格也有可能出现负值

鉴于5月美国WTI期货出现了负油价,IG的原油价格也有可能出现负值。由于IG的石油期货跟踪的是基础石油期货的价格。这意味着,如果石油期货价格为负,IG的原油CFD价格也将为负。例如,如果6月的到期日为负,则IG在同一市场上的6月的到期日也将为负。 (请务必注意风险管理)

【风险提示】外汇保证金和差价合约是复杂的工具,由于杠杆作用,存在很高的快速亏损风险。与该提供商交易外汇保证金和差价合约时,有68%的散户投资者账户亏损。您应该考虑是否了解外汇保证金和差价合约如何工作,以及您是否有能力承受蒙受损失的高风险。
同时,IG不提供任何关于购买、持有或出售差价合约的建议、推荐或意见。 IG并非财务顾问,提供的所有服务仅基于执行交易指令。

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