股票CFD（差价合约）和普通股票交易的区别在哪？

我们在「外汇保证金交易和差价合约CFD的区别是什么？」中介绍了什么是差价合约（CFD），那么股票差价合约（CFD）和普通股票交易的差别在哪里？

目前投资股票最常见的几种形式有，①买卖上市公司股票②投资股票型基金ETF③股票期权④股指期货⑤股票CFD，其中股票CFD无论该股票是上涨还是下跌都可以进行交易。现在已经成为全球零售投资者的一种热门投资产品。

股票CFD就是众多CFD产品的一种，是用保证金交易的，同股票实物交易一样，盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的。虽然你不真正持有股票，但可以享受股票差价带来的收益或亏损，甚至是股息分红！

差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。不想长期持有股票，只想做价差投机的参与者，选择差价合约更方便。

目前很多外汇交易商都提供包括苹果（APPL）、微软（MSFT）、谷歌（GOOGL）、脸书（FB）、阿里巴巴（BABA）、亚马逊（AMZN）在内的全球股票CFD！

简单来说，外汇平台上提供的美股、港股等股票交易几乎都是股票的差价合约交易，也就是「股票CFD交易」！

股票CFD最大的优势就是利用保证金交易（最大杠杆20倍），只需少量资金就可以撬动数倍规模的交易。而且，股票交易并不限于台股，可以交易美股、港股等等全球股票！

例如，您要购买股票A，您想要买入1000股，这样按20.5美元的每股价格，需要20500美元。如果您实际买入这支股票，那么您的传证券商会给您50%的保证金比例。这意味着您必须拿出相应成本50%的现金，即10250美元。

不过，差价合约经纪商通常会让您用5%的保证金比例进行操作，这样，您只需要拿出20500美元的5%，即一共只需1025美元。这意味着，您可用较少的资金进行大仓位交易，这会增加您的获利潜，——不过也会增加风险。

以下透过全球知名的三家股票券商，以买进10000美元实物股票（现股）为例，各家的股票交易类型、手续费、保证金要求等比较与优势劣势分析如下：

股票券商	盈透证券	eToro	IG Markets
券商简介	成立于1977年美国上市公司	成立于2007年	成立于1974年英国上市公司
股票类型	实物股票	股票CFD	股票CFD
股息分红	✅	✅	✅
股东权利	✅	❌	❌
开户门槛	＄10000	＄200	＄500
手续费	单边0.08%	单边0.09%	单边0.08%
保证金要求	50%，最大2倍杠杆	10%，最大10倍杠杆	5%，最大20倍杠杆
1万美元交易所需保证金	5000美元	1000美元	500美元
股票數量	N多	全球1000+种	全球12000+种
中文客服	✅	✅	✅
优势分析	1）规模：全球最大的实体美股券商 2）交易品种齐全：股票、ETF基金、期货、债券、外汇 3）佣金低，按股数收，适合机构和专业交易者	1）规模：欧洲CFD券商 2）复制跟单交易	1）规模：全球最大的股票CFD券商 2）交易品种齐全：股票、外汇、商品、ETF基金等16000种 3）佣金低，入金门槛低，适合机构和散户交易者
劣势分析	1）开户太过复杂 2）操作界面也比较复杂 3）入金门槛高，10000美金	1）手续费高/成本高 2）对产品及公司说明不够完善，教学内容少，无MT4/MT5平台	股票介绍没有完全中文化

※注:IG集团是全球第一大差价合约交易商，旗下公司包含银行、证券等金融机构，通过其在全球10大金融管辖区受监管之子公司运营。根据国家地区，所提供的股票交易类型和手续费也有所不同。比如在英国、德国、爱尔兰和澳洲提供实股交易，而在亚太地区提供的是股票CFD！详情请参考：IG官网详情

尽管股票CFD有很多亮点使之独具优势，但不管是哪种股票投资方式，最重要的还是实际操作积累经验，在进行操作中有很多需要注意的地方，我们列举了三点基本注意事项。

1.股票的交易标的是真实的股票，而股票CFD的交易标的是该股票的差价。因而股票投资者会成为上市公司股东，享有投票权，而股票CFD投资者则没有相应权利。

2.交易股票CFD更适合中短线操作。因为股票CFD不带股权性质，因而更偏向投机性（中短线）。就如银行提供的纸黄金交易一样，客户进行纸黄金交易时，并不涉及实物黄金的买卖，而仅只是就黄金价格波动进行买卖，实现获利或亏损。

3.股票CFD具有杠杆性。由于股票CFD是带有杠杆性的（最高20倍），相比于足额的股票投资而言，风险要更大，虽然盈利时收益是成倍的，但亏损时损失也是成倍的，因而要合适控制仓位，理性投资。

虽然股票CFD和实股投资方式略有差别，但股票研究的各种方法和理论也完全适用于股票CFD。由于股票CFD追踪的是对应股票的价格，因而股票CFD和对应股票价格的波动完全一样。

从实际操作看，投资者交易股票和股票CFD所做的准备工作是一样的，想投资某个股票CFD，就得研究这只股票的财报状况、宏观/行业环境、政策变化等各方面因素，来判断其未来价格的涨跌。

IG集团为投资者提供了股票CFD交易平台，提供全球12000支股票和全球各大股票市场的股指（包括台湾股指）交易，还有外汇保证金、加密货币、黄金等大宗商品。真正实现开一个账户交易全球产品！

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