股票CFD(差价合约)和普通股票交易的区别在哪?

我们在「外汇保证金交易和差价合约CFD的区别是什么?」中介绍了什么是差价合约(CFD),那么股票差价合约(CFD)和普通股票交易的差别在哪里?

目前投资股票最常见的几种形式有,①买卖上市公司股票②投资股票型基金ETF③股票期权④股指期货⑤股票CFD,其中股票CFD无论该股票是上涨还是下跌都可以进行交易。现在已经成为全球零售投资者的一种热门投资产品。

股票CFD是什么?

股票CFD就是众多CFD产品的一种,是用保证金交易的,同股票实物交易一样,盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的。虽然你不真正持有股票,但可以享受股票差价带来的收益或亏损,甚至是股息分红!

差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。不想长期持有股票,只想做价差投机的参与者,选择差价合约更方便。

目前很多外汇交易商都提供包括苹果(APPL)、微软(MSFT)、谷歌(GOOGL)、脸书(FB)、阿里巴巴(BABA)、亚马逊(AMZN)在内的全球股票CFD!

股票CFD有哪些优势?

股票CFD最大的优势就是利用保证金交易(最大杠杆20倍),只需少量资金就可以撬动数倍规模的交易。而且,股票交易并不限于台股,可以交易美股、港股等等全球股票!

例如,您要购买股票A,您想要买入1000股,这样按20.5美元的每股价格,需要20500美元。如果您实际买入这支股票,那么您的传证券商会给您50%的保证金比例。这意味着您必须拿出相应成本50%的现金,即10250美元。

不过,差价合约经纪商通常会让您用5%的保证金比例进行操作,这样,您只需要拿出20500美元的5%,即一共只需1025美元。这意味着,您可用较少的资金进行大仓位交易,这会增加您的获利潜,——不过也会增加风险。

股票CFD和实股券商比较

以下透过全球知名的三家股票券商,以买进10000美元实物股票(现股)为例,各家的股票交易类型、手续费、保证金要求等比较与优势劣势分析如下:

股票券商 盈透证券 eToro IG Markets
券商简介 成立于1977年美国上市公司 成立于2007年 成立于1974年英国上市公司
股票类型 实物股票 股票CFD 股票CFD
股息分红
股东权利
开户门槛 $10000 $200 $500
手续费 单边0.08% 单边0.09% 单边0.08%
保证金要求 50%,最大2倍杠杆 10%,最大10倍杠杆 5%,最大20倍杠杆
1万美元交易所需保证金 5000美元 1000美元 500美元
股票數量 N多 全球1000+种 全球12000+种
中文客服
优势分析 1)规模:全球最大的实体美股券商
2)交易品种齐全:股票、ETF基金、期货、债券、外汇
3)佣金低,按股数收,适合机构和专业交易者
1)规模:欧洲CFD券商
2)复制跟单交易
1)规模:全球最大的股票CFD券商
2)交易品种齐全:股票、外汇、商品、ETF基金等16000种
3)佣金低,入金门槛低,适合机构和散户交易者
劣势分析 1)开户太过复杂
2)操作界面也比较复杂
3)入金门槛高,10000美金
1)手续费高/成本高
2)对产品及公司说明不够完善,教学内容少,无MT4/MT5平台
股票介绍没有完全中文化

※注:IG集团是全球第一大差价合约交易商,旗下公司包含银行、证券等金融机构,通过其在全球10大金融管辖区受监管之子公司运营。根据国家地区,所提供的股票交易类型和手续费也有所不同。比如在英国、德国、爱尔兰和澳洲提供实股交易,而在亚太地区提供的是股票CFD!详情请参考:IG官网详情

交易股票CFD的注意事项

尽管股票CFD有很多亮点使之独具优势,但不管是哪种股票投资方式,最重要的还是实际操作积累经验,在进行操作中有很多需要注意的地方,我们列举了三点基本注意事项。

1.股票的交易标的是真实的股票,而股票CFD的交易标的是该股票的差价。因而股票投资者会成为上市公司股东,享有投票权,而股票CFD投资者则没有相应权利。

2.交易股票CFD更适合中短线操作。因为股票CFD不带股权性质,因而更偏向投机性(中短线)。就如银行提供的纸黄金交易一样,客户进行纸黄金交易时,并不涉及实物黄金的买卖,而仅只是就黄金价格波动进行买卖,实现获利或亏损。

3.股票CFD具有杠杆性。由于股票CFD是带有杠杆性的(最高20倍),相比于足额的股票投资而言,风险要更大,虽然盈利时收益是成倍的,但亏损时损失也是成倍的,因而要合适控制仓位,理性投资。

虽然股票CFD和实股投资方式略有差别,但股票研究的各种方法和理论也完全适用于股票CFD。由于股票CFD追踪的是对应股票的价格,因而股票CFD和对应股票价格的波动完全一样。

从实际操作看,投资者交易股票和股票CFD所做的准备工作是一样的,想投资某个股票CFD,就得研究这只股票的财报状况、宏观/行业环境、政策变化等各方面因素,来判断其未来价格的涨跌。

IG Markets股票交易平台

IG集团为投资者提供了股票CFD交易平台,提供全球12000支股票和全球各大股票市场的股指(包括台湾股指)交易,还有外汇保证金、加密货币、黄金等大宗商品。真正实现开一个账户交易全球产品!

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